【中國鍛件網】通裕重工為國內的MW 級風電主軸供應商；加強風電關鍵零部件的同時，大力拓展核廢料智能處理設備；受益核電/核廢料、無人機/通航主題。
傳統主業較快增長：風電回暖，公司由風電鍛件拓展風電鑄件等
“十三五”期間風電新增裝機容量將保持較快增速。公司產品由風電鍛件（主軸）拓展風電鑄件（輪轂、支架、軸承座等），傳統主業較快增長。
核廢料智能處理設備：公司與核動力院等合作，具領先卡位優勢
預計到2020 年我國核廢料運營及中低放處理市場約120 億元/年，高放處理累計市場空間達千億級；到2030 年全球核電退役市場達千億美元。目前大亞灣、田灣等多個機組乏燃料池已接近飽和，核廢料處理需求迫切。
公司子公司東方機電是目前國內核廢料智能化處理用遙控吊車和移動廠房的提供商，與核動力院（原核一院）、中核工程（原核二院、核四院、核五院重組改制）合作開發“核三廢”處理設備，具領先卡位優勢。
與中電科 27 所合作切入無人機/通航市場，培育新增長點
子公司常州海杰冶金與中電科27 所在農業植保無人機、核輻射監測和應急無人機系統、通航運營等領域開展合作，其首臺無人機已供貨。
增發募資14 億元已完成，將加碼核廢料智能化處理設備等業務
公司近期增發已完成，增發價7.42 元；3 家公募基金1 家保險參與。
預計公司16-18 年EPS 為0.16/0.21/0.27 元，PE 為52/40/30 倍；PB 為2.1 倍；股價接近增發價，安全邊際較高；本次增發完成前每股資本公積2.4 元。公司在核電裝備/核廢料處理設備行業中卡位優勢和稀缺性突出。
